從宋太祖告誡曹彬「切勿暴掠生民，務廣威信，使自歸順，不煩急擊也」、「城陷之日，慎無殺戮。設若困鬥，則李煜一門不可加害」，可見其不趕盡殺絕，待民寬仁。他又以劍授曹彬，曰：「副將而下，不用命者斬之。」軍紀嚴明，潘美等皆失色。
十月，曹彬領兵從荊南出發，戰艦沿江東下，南唐邊防屯戍以為尋常，僅閉壁自守，還奉上牛、酒犒師。怎知未幾發現異樣，池州守將戈彥棄城逃走。曹彬入池州，敗南唐軍隊於銅陵，「獲戰艦二百餘艘，生擒八百餘人」。
有一樊若水，「舉進士不中第，上書言事，不報」，遂投奔北宋。他曾利用絲繩和一條小船，在采石江反覆量度江面寬度。計算出最終結果後，把有關結果和攻南唐之計策一併上報，「請造浮梁 (即浮橋) 以濟師 (讓宋軍渡江)」。宋太祖深以為然，派遣使者前往荊湖，製造黃黑龍船數千艘，「又以大艦載巨竹絚，自荊渚而下」。
樊若水獲起用為右贊善大夫，隨宋軍南下，充當嚮導。池州既克，宋軍進攻采石。先前所作種種準備，今朝終可用於一時，潘美率步兵渡江，如履平地。
是時，「江南久不用兵，老將皆沒，主兵者多新進，以功名自負。」後主以鄭彥華率領水師萬餘人、杜真率領步兵萬餘人，北上抵擋宋軍，因「彥華擁兵不救，真眾大敗」(見《續資治通鑑》，有別於《宋史紀事本末》「彥華以戰艦鳴鼓，溯流而上，急趨浮梁，潘美麾兵擊敗之。真以所部步軍接戰，彥華不能救，亦敗」)，彥華不久亦敗，首都金陵 (今南京) 告急。
開寶八年 (公元 975 年) 九月，曹彬連破南唐軍隊於白鷺洲、新林港，田欽祚攻克溧水，江南統軍使李雄及其兒子們戰死。
宋軍進犯秦淮河，南唐集結十萬步兵水師死守，李漢瓊率領部隊發動火攻 (「馬軍都虞候李漢瓊率所部，取巨艘，實以葭葦，乘風縱火，拔其城南水寨，又拔關城」)，南唐守軍土崩瓦解，溺死者數以千計。
「秦淮河之戰」後，金陵周邊的防禦力量幾乎等於零。後主更沉迷佛道玄談，對兵臨城下不聞不問，直至外出巡視時「見宋師列柵，旌旗滿野，知為左右所蔽，始驚懼」，派朱令贇領兵救援，但為時已晚了。
十月，後主遣徐鉉乞求暫緩進軍。徐鉉曰：「李煜無罪，陛下兵出無名。煜以小事大，如子事父，未有過失，奈何見伐？」遭宋太祖駁斥：「爾謂父子為兩家，可乎？」徐鉉復求太祖「全一邦之命」，太祖按劍怒曰：「不須多言。江南亦有何罪，但天下一家，臥榻之側，豈容他人鼾睡耶！」
好一句「臥榻之側，豈容他人鼾睡」，南唐注定無法苟存。
朱令贇率領軍隊十五萬焚采石浮橋，至皖口，遇宋將劉遇等人，朱下令「縱火拒戰」，怎料風向突然轉變，「俄而北風，反焰自焚，其眾不戰自潰」。朱令贇被擒，金陵孤立無援，南唐大勢已去。
十一月，曹彬屢勸後主投降不果，向金陵發動總攻，馬誠信、馬承俊帥壯士巷戰死，陳喬自殺。
金陵城破，南唐所屬十九州、三個軍轄地、一百零八個縣、六十五萬五千零六十五戶，全部歸宋。開寶九年 (公元 976 年) 正月，後主李煜被押送至汴京，從此過著「亡國奴」的日子。
《破陣子》乃李煜亡國後回首往事之詞作，今引錄如下：
「四十年來家國，三千里地山河。
鳳閣龍樓連霄漢，玉樹瓊枝作煙蘿，幾曾識干戈？
一旦歸爲臣虜，沈腰潘鬢消磨。
最是倉皇辭廟日，教坊猶奏別離歌，揮淚對宮娥。」
[主要參考資料]
1. 陳邦瞻，《宋史紀事本末》。
2. 畢阮，《續資治通鑑》。
