王睿＜相和歌辭・祠神歌・送神＞：
樹葉無聲神去後，紙錢灰出木綿花。
王建＜寒食行＞：
三日無火燒紙錢，紙錢那得到黃泉。
兩詩皆收於《全唐詩》內，可見焚燒紙錢的風俗在唐朝已出現。又火能把紙錢傳遞至死後世界，供已逝者使用，此一觀念亦在唐朝為國人所接受。
唐人封演撰《封氏聞見記》，其中卷六「紙錢」：
紙錢，今代送葬為鑿紙錢，積錢為山，盛加雕節，舁以引柩。按古者享祀鬼神，有圭璧幣帛，事畢則埋之。後代既寶錢貨，遂以錢送死。《漢書》稱盜發孝文園瘞錢是也。率易從簡，更用紙錢。紙乃後漢蔡倫所造，其紙錢魏晉已來始有其事。今自王公逮於匹庶，通行之矣。凡鬼神之物，其象似亦猶塗車芻靈之類。古埋帛金錢，今紙錢皆燒之，所以示不知神之所為也。
從「今紙錢皆燒之」，燒紙錢出現於唐代大概可以確定。不過，封演的文字更有價值的地方在於：其交代了燒紙錢風俗的由來與沿革。
原來自先秦至兩漢，皆有以錢貨陪葬死者的習俗，埋葬死者時所陪葬的錢，稱為「瘞錢」。余英時談及兩漢時期死後世界觀的特色，提到「此世性」一觀念：
根據我對漢代各種生死觀的研究，我確信漢代的精神活動的走向，正如洛夫喬伊所界定的，可以簡便地概括為「此世性」(this-worldness)……另一種是人性化了的死後世界概念。死肯定是件恐怖之事，但是當它最終到來時，人們不得不作為不可避免的事實而接受它。但是，人們並非無所作為，即仍可以通過各種途徑將人世延伸到死後世界使自己得到安慰。無論哪種情況，時人執著於依戀此世的強烈感受的程度顯現得非常鮮明。(《東漢生死觀》導言)
用真錢陪葬死者，某程度上也是把人世財富帶至陰間的觀念的反映。這個觀念至唐代才起變化，埋真錢也一轉而為燒紙錢。
真錢難得，加上東漢蔡倫發明造紙術，使紙的使用越來越普遍，以紙作錢形寓錢之意於是開始流行。趙翼《陔餘叢考》卷三十「紙錢」：
唐臨《冥報錄》、曾三異《同話錄》謂，唐以來始有之，名曰寓錢，言其寓形於紙也。《法苑珠林》則謂起於殷長史，洪慶善《杜詩辨證》則謂起於齊東昏好鬼神之術，剪紙為錢，以代束帛。二說雖不同，然《封氏聞見記》謂紙錢魏、晉以來已有之，今自王公至士庶無不用之。封演，唐德宗時人，去六朝未遠，所見必非無據，則紙錢之起於魏、晉無疑也。
殷長史即殷仲文，東晉著名文學家。東昏侯為南朝中齊的君主。不過，紙錢雖在兩晉南北朝時期出現，卻未有燒，仍然用埋。陸錫興＜唐宋時期的紙錢風俗＞：
紙錢是與泥制的硬質明錢一樣，也是用來送終入墓的。吐魯番高昌的隋唐時期墓葬內發現的紙錢就是明證…….中原古來禮制並沒有燒化這種做法。
從「埋」到「燒」，中間涉及死後世界想像的改變，也跟胡漢文化融合密不可分。
陸錫興＜唐宋時期的紙錢風俗＞：
《魏書・皇后傳・文成文明皇后馮氏》：「故事：國有大喪，三日之後，禦器物一以燒之。」周邊民族葬禮中焚燒的習俗可能是固有的，也可能來自其他民族。古印度有焚燒的葬禮，漢族的燒化禮葬很可能是佛教帶來的。佛教變文中反映了這種燒紙錢的情形。如《大目乾連冥間救母變文》：「塚上縱有千般食，何曾濟得腹中饑。號眺大哭終無益，徒煩燒紙作錢財。」又《無常經講經文》：「望兒孫，剩燒紙，相共冥問出道理。」高國藩認為：「從唐代敦煌寫本中發現民間燒紙錢的風俗，這在中國喪葬史上是具有首創的歷史價值的。」「敦煌盛行佛教，佛教宣導火葬，故改瘞錢為燒紙錢，由此傳播至全國。」(高國藩《敦煌民俗學》)
按照陸氏意見，火能將紙轉化為所寓之形，送到死後世界，這觀念來自胡族及其所信奉的佛教，非中原本土。
儘管從嚴格教義上言，佛教不贊成任何燒東西給死者的做法，臺灣殯葬資訊網「佛教不焚燒紙錢 (佛教篇)」：
很多人認為焚燒紙錢與佛教有關，這是不正確的，佛教沒有這種做法。
二千五百多年前的佛陀時代，當時印度就有祭火的外道，釋尊經常教導他們，焚燒各種供品是無用的，由此度化了許多拜火教的信徒。
焚燒冥錢的行為，與佛教義理相違悖。佛法觀念中，人往生後是受業力、心念及習氣的牽引至六道，中陰身不會受到空間阻隔，不需要「金錢來交易」。
……佛教重視的是發揮清淨心念的力量，主張以布施、念佛、誦經的功德，讓亡者心開意解，進而福慧增長而得超度。不是要人盲目隨俗，不是人云亦云，具有正確的佛法觀念方為正信。
佛教不焚燒冥錢，焚燒物品只是一種執著與安慰。
我們仍可退一步認為，相關觀念源自西方，特別是印度教 (前身為婆羅門教) 中的火神阿耆尼。查阿耆尼特性：
(1) 其能淨化祭品並將之傳達到其他神祇；
(2) 職司為神人中介，保護人及其家宅，注意他們行為的善惡，善者使其永生；
(3) 人類的朋友和守護者。
火燒紙錢可令紙錢到得黃泉，不排除是印度教傳入中國的結果。
燒紙錢初為民間鄉里風俗，至唐玄宗朝王璵，焚紙錢方見於朝廷祠禱中。《舊唐書・王璵傳》：
王璵，少習禮學，博求祠祭儀注以干時。開元末，玄宗方尊道術，靡神不宗。璵抗疏引古今祀典，請置春壇，祀青帝於國東郊，玄宗甚然之，因遷太常博士、侍御史，充祠祭使。璵專以祀事希幸，每行祠禱，或焚紙錢，禱祈福祐，近於巫覡，由是過承恩遇。
趙翼《陔餘叢考》卷三十「紙錢」指出：
《舊唐書・王璵傳》：開元二十六年，璵為祠祭使，乃以紙錢用之於祠祭。《通鑑》亦謂璵用紙錢，類巫覡，習禮者羞之。此又為朝廷祀典用紙錢之始。蓋自昔但里俗所用，而朝廷祭祠用之則自璵始耳。然曰習禮者羞之，則其時尚有不用者。《唐書》：范傳正言：顏魯公、張司業家祭不用紙錢。至宋，錢鄧公猶不燒楮鏹。蓋古人祭祀，本用玉幣，漢以來始用錢。後世鬼神事繁，乃易以紙，故一二守禮之士非之，以其起於祈禱以徼福也。
據此可知受儒學薰陶者大多不接受以焚紙錢代替埋真錢，更見焚紙錢該為外來風俗。
由紙錢而有甲馬，此為今天紙紮祭品的前身。趙翼《陔餘叢考》卷三十「紙馬」：
《天香樓偶得》云：俗於紙上畫神象，塗以彩色，祭賽既畢，則焚化，謂之甲馬。以此紙為神所憑依，似乎馬也。然《蚓奄瑣語》云：世俗祭祀，必焚紙錢、甲馬……
香港 01 專題報導＜燒衣紙是魏晉從印度傳入，為什麼宋朝才興起紙紮？＞
不過唐朝的人並不是摺出紙紮品，當時的紙較厚，不易對摺，時人是在紙張上畫上各種想給先人享用的東西再焚化，例如在紙上畫一間大屋、一些婢女等等……
紙紮品的興起，是要到宋朝發明了玉扣紙之後的事。玉扣紙又輕又軟，很易對摺，因此在宋朝興起了摺紙這門玩意。一些摺紙高手更用巧手摺出大屋、馬車等模型，變成送葬的紙紮品出售。這種紙紮完全取代了唐代繪畫送葬文化，成為了今日紙紮送葬文化。
紙錢至陰間，會落入冥府官員 (即冥吏) 手上，這是五代時期人的觀念。孫光憲《北夢瑣言》卷十二：
又南嶽道士秦保言威儀，勤於焚脩者，曾白真君云：「上仙何以須紙錢？有所未喻。」夜夢真人曰：「紙錢即冥吏所籍，我又何須？」由是嶽中亦信之。
到了宋代，紙錢轉為贈予亡者。
至後世盡廢，民間至於燒紙錢以祀神，以紙為金銀以贈亡者。(魏了翁、方回《古今考》)
王娟＜明器與冥器＞：
(a) 漢代以後，中國傳統死亡觀出現了明顯的巫術和宗教色彩。一個明顯的標誌是「明器」之後，中國又出現了「冥器」。
(b) 冥器的一個重要特徵就是「以紙為之」，照此，紙錢也應該就是冥器的一種。
(c) 冥器的出現則在隋唐時期。
(d) 焚紙錢源於漢代的「瘞錢」習俗，即在死者的墳墓中放置銅錢。但是唐初時，瘞錢之風氾濫失控，導致世間為錢財盜墓曝屍的事情常有發生……因此，許多人開始提倡殮葬，並提議制定條文，禁止陪葬金銀器。在這種背景下，唐代王璵改用民間「焚紙錢」的習俗以替代瘞錢，並將其應用於帝王的各種祭祀儀式和行為中。
(e) 冥器的種類繁多，包括各種日常生活用品，交通工具、金銀財寶、房屋建築、侍女僕人等。一直到現在，冥器在喪葬禮儀中仍然佔有非常重要的地位。
(f)「冥器」的出現，一是因為紙的出現，因為相對而言，紙更加方便、實用，而且價格也相對低廉。另一個原因是喪葬觀念的轉變。漢代以後，隨著佛教思想的傳播和逐漸深入人心，人們對死亡的認識，不再是純理性的了。宗教信仰開始影響並進入人們的生活，尤其是「冥界」和「輪回」等觀念的出現，對喪葬習俗的改變產生了重要的作用。
由 (a)、(b)、(c)、(e)，可見中國人的死後世界觀在唐朝發生大轉變，原有的「此世性」特質趨於淡薄，取而代之是「彼岸性」，即對死後世界極盡想像之能事，而紙錢乃至各種冥器的出現，正是此一轉變的標誌。
(d) 和 (f) 是從現實政治社會風氣及物質條件的角度，解釋「焚紙錢」出現的原因。扼要言之，就是唐朝政府為了抑制奢靡的殮葬風俗 (以防止盜墓)，以及價廉物美的紙的使用日漸普及，致使瘞錢被取代。
順帶一提，據王伯敏《中國繪畫史》，開元年間以善畫被唐玄宗召入宮中的名畫家吳道子，曾於長安景雲寺繪有《地獄變相》，因此聞名於時。另「十殿閻王」的論述見於《佛說地藏菩薩發心因緣十王經》，經文由唐朝大聖慈恩寺沙門藏川述。凡此種種，皆與「焚紙錢」出現的時間吻合，同為「中國人死後世界觀在唐朝發生大轉變」的證據。
趙翼《陔餘叢考》卷三十「紙錢」引宋人陶穀《清異錄》卷下：
《清異錄》載周世宗發引日 (「發引」指出殯時靈柩出發日)，金銀錢寶皆寓以形，楮泉大若盞口，其印文黃曰泉臺上寶，白曰冥遊亞寶。此又後世黃白紙錢之始也。
時至今日，紙錢仍分「金紙」、「銀紙」，肇始於後周世宗之死。
《北夢瑣言》卷九：
唐楊相國收，貶死嶺外。於時鄭愚尚書鎮南海，忽一日，客將報云：「楊相公在客次，欲見鄭尚書。」八座驚駭，以弘農近有後命，安得此來？乃接延之。楊相國曰：「某為軍容使楊玄價所譖，不幸遭害。今已得請於上帝，賜陰兵以復仇。欲託尚書宴犒，兼借錢十萬緡。」滎陽諾之，唯錢辭以軍府事多，許其半。楊相曰：「非銅錢也。燒時幸勿著地。」滎陽曰：「若此，則固得遵副。」從容間，長揖而滅。
卷十二：
唐王潛司徒，與武相元衡有分。武公倉卒遭罹，潛常於四時爇紙錢以奉之。王後鎮荊南，有染戶許琛，一旦暴卒，翌日卻活。乃具榜子詣衙，云：「要見司徒。」乃通入，於階前問之。琛曰：「初被使人追攝，至一衙府，未見王，且領至判官廳。見一官人凴几曰：『此人錯來，自是鷹坊許琛，不干汝事，即發遣回。』謂許琛曰：『司徒安否？我即武相公也。大有門生故吏，鮮有念舊於身後者。唯司徒不忘，每歲常以紙錢見遺，深感恩德。然所賜紙錢多穿不得。司徒事多，檢點不至，仰為我詣衙具道此意。』」王公聞之，悲泣慚訝，而鷹坊許琛果亦物故。自此選好紙翦錢以奉之。
按此，紙錢似確能經火燒交到已逝者手上，惟燒時有若干要注意的地方，例如「燒時幸勿著地」、別弄穿紙錢等 (《太平廣記・再生六・鄭潔》有「其燒時，輒不得就地，須以柴或草薦之，從一頭以火爇，不得攪碎。其錢即不破碎，一一可達也」)。
《新唐書・王璵傳》：
王璵者，方慶六世孫，少為禮家學。玄宗在位久，推崇老子道，好神仙事，廣修祠祭，靡神不祈……璵專以祠解中帝意，有所禳祓，大抵類巫覡。漢以來葬喪皆有瘞錢，後世里俗稍以紙寓錢為鬼事，至是璵乃用之。
王璵以儒生之資，將民間燒紙錢的風俗與道教融合，在道教教義上必須有一套自圓其說的說辭。經考查，道教學者的說法大概如下：
i. 紙錢多為竹葉或者其他農作物纖維所制，為五行中的木，造紙過程中，水必不可少，又具水屬性，如加上金箔，就又有了金的屬性，在焚化過程中，又必須用到火，焚化後成的紙灰則屬土，是以，紙錢的構造蘊含陰陽五行。
ii. 燒紙錢起源於燒符籙，燒紙錢就像燒符籙一樣具能夠傳遞給祖先或神鬼的神聖作用。
iii. 焚化紙錢寓意陰陽轉換，從實物的紙錢變成虛無的灰燼，是由陽轉陰，從有到無的過程。五行運化過程令人可接通幽冥，感通天地人物，進而調動冥冥力量。
iv.「燒」與「捎」諧音，燒東西給死者，寓意給死者帶點東西，至另外一個世界使用。
總括而言，焚燒紙錢乃至各種紙紮祭品的風俗在唐朝始出現。紙被廣泛使用，加上受印度婆羅門教影響，中國民間慢慢相信火能把紙錢及紙紮祭品傳遞至死後世界。中國人對死後世界的想像也因此變得豐富，原本的「此世性」消褪，蒙上了一重巫術和宗教迷信色彩。唐以後，焚燒紙錢被發展得更完備，無論是紙錢種類，抑或燒時的正確做法，都十分講究。道教亦將燒紙錢引入，自創一系統以作說明、解釋，情況與引入閻摩而另造十殿閻王相類似。
